Typy egzotycznych opcji fx

Opcja egzotyczna Co to jest opcja egzotyczna Opcja egzotyczna jest opcją różniącą się strukturą od wspólnych amerykańskich lub europejskich opcji pod względem aktywów bazowych lub kalkulacją, w jaki sposób lub kiedy inwestor otrzymuje określoną wypłatę. Opcje egzotyczne są na ogół o wiele bardziej złożone niż zwykłe opcje waniliowe, takie jak połączenia i zakłady, które handlują na giełdzie. ZMIERZCHYWANIE Opcja egzotyczna Z powodu złożoności i indywidualizacji opcji egzotycznych handlują one bez recepty i istnieje wiele różnych rodzajów opcji egzotycznych. Jeden typ jest znany jako opcja wyboru. Ten instrument pozwala inwestorowi wybrać, czy opcje to put lub call w określonym momencie w czasie trwania opcji. Ponieważ ten typ opcji może się zmienić w okresie przechowywania. nie występuje na regularnych giełdach, dlatego jest klasyfikowany jako opcja egzotyczna. Inne rodzaje opcji egzotycznych obejmują: opcje barier. Opcje azjatyckie. opcje cyfrowe i opcje złożone. pośród innych. Przykłady opcji egzotycznych Chociaż dostępnych jest wiele rodzajów opcji egzotycznych, poniżej znajdują się szczegóły trzech najczęściej wymienianych opcji. Opcje złożone to opcje, które dają właścicielowi prawo, ale nie obowiązek, do zakupu innej opcji po określonej cenie w dniu lub o określonej dacie. Zwykle aktywem bazowym połączenia lub opcji sprzedaży jest papier wartościowy, ale podstawowym aktywem opcji złożonej jest zawsze inna opcja. Opcje złożone są w czterech rodzajach: połączenie przychodzące, połączenie na żądanie, połączenie i połączenie. Tego typu opcje są powszechnie stosowane na rynkach walutowych i rynku obligacji. Opcje barier są podobne do zwykłych połączeń i kuponów wanilii, ale są aktywowane lub wygaszane, gdy podstawowy składnik aktywów osiągnie określone poziomy cen. W tym sensie wartość opcji barierowych przeskakuje w górę lub w dół w skokach, zamiast zmieniać cenę w małych odstępach. Opcje te są zwykle przedmiotem obrotu na rynku walutowym i rynku akcji. Te egzotyczne opcje występują również w czterech typach: w górę i dół, w dół i na zewnątrz, w górę iw dół oraz w dół iw dół. Na przykład, opcja bariery o zerowej cenie wynoszącej 100 może być zapisana na akcjach, które są obecnie w obrocie na poziomie 80. Opcja będzie zachowywać się jak normalnie od cen od 80 do 99,99, ale gdy cena akcji znajdzie się na poziomie 100, opcja zostaje znokautowana i staje się bezwartościowa. Opcje wyboru dają właścicielowi pewien okres czasu, aby zdecydować, czy opcja, którą posiada, stanie się europejską opcją kupna lub europejską opcją sprzedaży. Tego typu opcje są zwykle stosowane na rynku akcji, szczególnie w przypadku indeksów. Opcje wyboru są doskonałym wyborem, gdy duże wahania cen są oczekiwane w niedalekiej przyszłości i zwykle można je kupić za niższą cenę niż połączenie i ustawić opcję straddle. Opcja Opcje - Opcja zależna od ścieżki, która oblicza średnią ścieżki przebytej przez aktywa, arytmetyczne lub ważone. Dlatego wypłata jest różnicą między średnią ceną bazowego składnika aktywów, przez cały okres obowiązywania opcji, a ceną wykonania opcji. Opcje bariery - Są to opcje, które mają wbudowany poziom cenowy, (bariera), która w przypadku ich osiągnięcia stworzy opcję wanilii lub wyeliminuje istnienie opcji wanilii. Są one nazywane "knock-inouts", które wyjaśniono poniżej. Obecność wcześniej określonych barier cenowych w opcji powoduje, że prawdopodobieństwo zapłaty jest tym trudniejsze. Zatem powodem, dla którego kupujący kupuje opcję ograniczającą, jest obniżenie kosztów, a tym samym zwiększenie dźwigni finansowej. Opcje koszyka - ta opcja umożliwia kupującemu połączenie dwóch lub więcej walut i przypisanie wagi do każdej waluty. Opłatę ustala się na podstawie różnicy między z góry określoną ceną wykonania a połączonym ważonym poziomem koszyka walut wybranego na samym początku. Kontrakty futures na USDX można uznać za koszyk walut, a każda waluta ma określoną wagę. Na rynku otc kupujący wybiera jednak waluty i rozkład masy. Opcje Bermudy - Jest to rodzaj opcji, która może być zrealizowana tylko w określonych z góry datach, takich jak co miesiąc lub co kwartał. Nie są to styl amerykański ani europejski, stąd określenie "bermudy". Opcje Chooser - pozwala kupującemu określić charakterystykę opcji w określonym z góry ustawionym przedziale czasowym. Przykładowo, w ciągu 30 dni kupujący może ustalić, czy opcja będzie kupna lub połączenia, jaka będzie cena wykonania, a czasem nawet ustawić datę wygaśnięcia. Po upływie 30 dni sprzedawca musi zawrzeć umowę opcji z kupującym zgodnie z wybranymi przez siebie warunkami. Ten rodzaj opcji jest generalnie dość drogi ze względu na elastyczność zapewnioną kupującemu. Opcje złożone - jest to po prostu opcja na istniejącej opcji. Odroczone opcje płatności - Ten rodzaj opcji to po prostu amerykańska opcja waniliowa z niespodzianką. Kupujący może skorzystać w dowolnym momencie, jednak płatność jest odroczona do pierwotnego terminu wygaśnięcia. Ten rodzaj opcji jest tańszy niż standardowa opcja waniliowa w stylu amerykańskim. Jest to również opcja długoterminowa z datą wygaśnięcia zwykle nie krótszą niż rok. Opcje cyfrowe - są to opcje, które mogą być zorganizowane jako bariera jednoprzyciskowa, podwójna bariera bezdotykowa i zerowy lub całkowity brak połączeń. Cyfrowy dotyk za jednym dotknięciem zapewnia natychmiastową wypłatę, jeśli waluta trafi na wybraną barierę cenową wybraną na samym początku. Podwójny brak dotknięcia zapewnia wypłatę po wygaśnięciu, jeśli waluta nie dotyka zarówno górnej, jak i dolnej granicy cen wybranej na początku. Opcja cyfrowa call-only lub nothing zapewnia wypłatę po wygaśnięciu, jeśli twoja opcja zakończy się pieniędzmi. Jest to określane jako wszystko lub nic, ponieważ nawet jeśli twoja opcja zakończy się pieniędzmi o 1 pips, otrzymasz pełną wypłatę. Opcje cyfrowe są zwykle rozliczane w gotówce. Opcje barier dwuzakresowych - Ta opcja walutowa ma ustaloną barierę ustaloną na innym bazowym rynku. Jeśli bariera zostanie trafiona, wyzwalana jest wypłata i blokada. Jest często stosowany w zabezpieczaniu zmian cen towarów. Opcje egzotyczne - jest to termin używany do kategoryzowania opcji, które nie są opcjami wanilii, ale raczej te opcje wymienione tutaj. Istnieje wiele innych wariantów opcji egzotycznych niż te wymienione w tym glosariuszu, a więcej wymyśla się przez cały czas. Ta lista obejmuje jednak bardziej popularne egzotyczne opcje. Opcje Knockin - Istnieją dwa rodzaje opcji knock-in, i) w górę iw dół, i ii) w dół iw dół. Po włączeniu opcji kupujący rozpoczyna się bez opcji wanilii. Jeśli kupujący wybrał górną barierę cenową, a waluta trafi na ten poziom, tworzy on opcję wanilii z datą zapadalności i uzgodnioną na początku ceną wykonania. To byłoby nazywane w górę iw dół. Opcja "w dół" i "w" jest taka sama, jak w górę iw dół, z wyjątkiem tego, że waluta musi osiągnąć niższą barierę. Po uderzeniu w wybrany niższy poziom cen, tworzy opcję wanilii. Knock-inouts zwykle wymagają dostarczenia bazowego aktywa, w przeciwieństwie do cyfr, które są rozliczane w gotówce. Opcje nokautu - te opcje są odwrotnością knock-inów. W przypadku nokautu, kupujący zaczyna od opcji waniliowej, jednak jeśli zostanie ustalona z góry określona bariera cenowa, opcja waniliowa zostanie anulowana, a sprzedawca nie będzie już zobowiązany. Podobnie jak w opcji knock-in, istnieją dwa rodzaje: i) w górę i na dół, i ii) w dół i na zewnątrz. Jeśli opcja trafi w górną barierę, opcja zostanie anulowana, a ty stracisz opłaconą składkę, a więc i w górę iw dół. Jeśli opcja przebije barierę niższej ceny, opcja zostanie anulowana, a więc opuszczona i wyłączona. Opcje drabiny - ta opcja jest podobna do opcji RatchetCliquet, z tym że zyski są blokowane, gdy zasób osiągnie zdefiniowane poziomy cen. Po uderzeniu, zysk jest gwarantowany, nawet jeśli bazowy spada. Jeśli zostaną uderzone inne poziomy, te powroty będą zagwarantowane na każdym poziomie. Opcje odświeżania - ten typ opcji zapewnia kupującemu luksus spoglądania wstecz w trakcie trwania opcji i wybierania poziomu cen, który generowałby największy zysk. Byłaby to najniższa cena zakupu w przypadku połączenia, a najwyższa cena sprzedaży w przypadku zakupu. Opcje wyszukiwania są dostępne zarówno w ćwiczeniach amerykańskich, jak i europejskich. Te opcje są dość drogie, a tym bardziej amerykańskie ćwiczenia. Opcje OTC - To, co przyciąga klientów na rynku otc, a w szczególności na rynek opcji walutowych, to elastyczność, z której korzysta użytkownik. Na otwartym rynku opcji uczestnik może wybrać i zorganizować kontrakt zgodnie z oczekiwaniami. W przypadku hedgingu jest to szczególnie atrakcyjne, ponieważ standardowe opcje wymiany nie zapewniają dużej elastyczności, co powoduje niedoskonałe, kosztowne zabezpieczenia. Również dla spekulanta istnieją zalety, ponieważ można zająć pozycję dokładnie odzwierciedlającą opinię rynkową, co powoduje zmniejszenie kosztów. Tęczowe opcje - Ten rodzaj opcji jest kombinacją dwóch lub więcej opcji połączonych, z których każda ma swój odrębny strajk, dojrzałość itp. Aby uzyskać wypłatę, wszystkie wprowadzone opcje muszą być prawidłowe. Analogią może być rozgrywka piłkarska, w której przewidziano wynik trzech gier. Aby wygrać, wszystkie trzy gry muszą być poprawne. Opcje grzechotki - znany również jako cliquet, ten typ opcji blokuje zyski w oparciu o cykl czasowy, taki jak miesięczny, kwartalny lub półroczny. Osiąga się to poprzez określenie poziomu cen waluty w określonych z góry datach. Opcje Quanto - Jest to opcja zaprojektowana w celu wyeliminowania ryzyka walutowego poprzez efektywne zabezpieczenie go. Polega ona na połączeniu opcji kapitałowej i włączeniu ustalonej wcześniej stawki walutowej. Przykład: jeśli posiadacz ma opcję wykupu indeksu Nikkei w pieniądzu po wygaśnięciu, warunki opcji ilościowej wywołałyby konwersję wpływów jena na dolary, które zostały określone na początku w umowie opcji ilościowej. Stawka jest ustalana na początku bez ilości oczywiście, ponieważ jest to nieznane w tym czasie. Tego typu rozwiązanie jest idealne dla międzynarodowych zarządzających akcjami i funduszy inwestycyjnych. Opcje wanilii - jest to termin używany do kategoryzowania podstawowych opcji wywoływania i umieszczania w ćwiczeniach amerykańskich lub europejskich. Zwykle odnosi się do standardowych opcji dostępnych w obrocie giełdowym. Typy opcji Istnieje wiele różnych rodzajów opcji, którymi można handlować i które można kategoryzować na wiele sposobów. W bardzo szerokim znaczeniu istnieją dwa główne typy: połączenia i zestawy. Połączenia dają kupującemu prawo do zakupu aktywów bazowych, a kupony dają nabywcy prawo do sprzedaży bazowego składnika aktywów. Wraz z tym wyraźnym rozróżnieniem opcje są zazwyczaj klasyfikowane w zależności od tego, czy są w stylu amerykańskim, czy europejskim. Nie ma to nic wspólnego z położeniem geograficznym, ale raczej wtedy, gdy umowy mogą być wykonywane. Możesz przeczytać więcej o różnicach poniżej. Opcje można dalej kategoryzować w oparciu o metodę, w której są przedmiotem obrotu, ich cykl wygaśnięcia i zabezpieczenia, którego dotyczą. Istnieją również inne konkretne typy i wiele egzotycznych opcji, które istnieją. Na tej stronie opublikowaliśmy obszerną listę najczęściej występujących kategorii wraz z różnymi typami, które należą do tych kategorii. Przekazaliśmy również dalsze informacje na temat każdego rodzaju. Połączenia określają opcje stylu amerykańskiego w stylu europejskim Opcje giełdowe w opcjach licznika Opcja Typ przez wygasanie Rodzaj opcji bazowej Zabezpieczenia Opcje na akcje dla pracowników Rozliczenia pieniężne Opcje Opcje egzotyczne Sekcja Spis treści Szybkie linki Polecane opcje Brokerzy Przeczytaj recenzję Odwiedź broker Przeczytaj recenzję Odwiedź brokera Przeczytaj recenzję Odwiedź brokera Przeczytaj Recenzja Visit Broker Przeczytaj Recenzję Visit Broker Opcje połączeń to kontrakty dające właścicielowi prawo do zakupu instrumentu bazowego w przyszłości po ustalonej cenie. Kupiłbyś telefon, gdybyś sądził, że prawdopodobne jest, że aktywa bazowe wzrosną w danym okresie. Połączenia mają datę wygaśnięcia i, w zależności od warunków umowy, podstawowy składnik aktywów można kupić w dowolnym czasie przed datą wygaśnięcia lub w dniu wygaśnięcia. Aby uzyskać więcej szczegółowych informacji na temat tego typu i przykłady, odwiedź następującą stronę Połączenia. Opcje Put są zasadniczo przeciwieństwem połączeń. Właściciel zakładu ma prawo do sprzedaży aktywów bazowych w przyszłości po wcześniej ustalonej cenie. Dlatego kupiłbyś zakład, jeśli spodziewałbyś się spadku wartości aktywów bazowych. Podobnie jak w przypadku połączeń, w kontakcie jest data wygaśnięcia. Aby uzyskać dodatkowe informacje i przykłady działania opcji put, przeczytaj następującą stronę. Styl amerykański Termin "styl amerykański" w odniesieniu do opcji nie ma nic wspólnego z umowami kupowanymi lub sprzedawanymi, lecz z warunkami umów. Kontrakty opcyjne mają datę wygaśnięcia, w którym to momencie właściciel ma prawo kupić zabezpieczenie (w przypadku połączenia) lub sprzedać je (jeśli kupił). W przypadku opcji w stylu amerykańskim właściciel umowy ma również prawo do ćwiczenia w dowolnym czasie przed datą wygaśnięcia. Ta dodatkowa elastyczność jest oczywistą korzyścią dla właściciela kontraktu w stylu amerykańskim. Więcej informacji i przykładów pracy można znaleźć na następnej stronie Opcje stylu amerykańskiego. Europejski styl Właściciele europejskich kontraktów opcji nie mają takiej samej elastyczności, jak w przypadku kontraktów w stylu amerykańskim. Jeśli jesteś właścicielem kontraktu europejskiego, masz prawo do kupna lub sprzedaży aktywów bazowych, na których opiera się umowa tylko w dniu wygaśnięcia, a nie wcześniej. Przeczytaj następującą stronę, aby uzyskać więcej szczegółów na temat tego stylu opcji stylu europejskiego. Opcje giełdowe Znane również jako opcje wymienione, jest to najczęstsza forma opcji. Termin Exchanged Traded służy do opisania każdej umowy opcji, która jest notowana na publicznej giełdzie. Mogą być kupione i sprzedane przez każdego, korzystając z usług odpowiedniego brokera. Opcje Over The Counter (OTC) są sprzedawane tylko na rynkach OTC, przez co stają się mniej dostępne dla ogółu społeczeństwa. Zwykle są to niestandardowe umowy o bardziej skomplikowanych warunkach niż większość kontraktów Exchange Traded. Typ opcji bazujący na bezpieczeństwie Kiedy ludzie używają terminu opcje, zazwyczaj odnoszą się do opcji na akcje, w przypadku których bazowy składnik aktywów stanowi akcje spółki notowanej na giełdzie. Chociaż są one z pewnością bardzo powszechne, istnieje także wiele innych typów, w których podstawowym zabezpieczeniem jest coś innego. Poniżej wymieniono najczęstsze z nich z krótkim opisem. Opcje na akcje: Bazowym aktywem dla tych kontraktów są akcje w konkretnej spółce notowanej na giełdzie. Opcje indeksowe: Są one bardzo podobne do opcji na akcje, ale zamiast bazowych papierów wartościowych będących zapasami w konkretnej firmie są to indeksy takie jak SampP 500. Opcje ForexCurrency: Umowy tego typu dają właścicielowi prawo do kupna lub sprzedaży konkretna waluta po uzgodnionym kursie wymiany. Opcje kontraktów terminowych: Zabezpieczeniem podstawowym dla tego typu jest określony kontrakt futures. Opcja futures zasadniczo daje właścicielowi prawo do zawarcia tej określonej umowy futures. Opcje towarowe: Bazowym aktywem dla kontraktu tego typu może być kontrakt fizyczny lub kontrakt futures na towary. Opcje koszyka: Umowa koszyka jest oparta na aktywach bazowych grupy papierów wartościowych, w które można utworzyć akcje, waluty, towary lub inne instrumenty finansowe. Typ opcji według wygaśnięcia Umowy można sklasyfikować według ich cyklu wygaśnięcia, który odnosi się do momentu, w którym właściciel musi skorzystać z prawa do zakupu lub sprzedaży danego składnika aktywów zgodnie z warunkami umowy. Niektóre umowy są dostępne tylko z jednym określonym typem cyklu wygaśnięcia, a przy niektórych umowach możesz wybrać. Dla większości handlowców opcji ta informacja nie jest istotna, ale może pomóc w rozpoznaniu warunków. Poniżej znajdują się szczegółowe informacje na temat różnych typów umów na podstawie ich cyklu wygaśnięcia. Opcje regularne: są one oparte na standardowych cyklach wygasania, na podstawie których wymienione są opcje umów. Kupując umowę tego typu, będziesz miał do wyboru co najmniej cztery różne miesiące ważności do wyboru. Przyczyny tych cykli wygasania istniejących w sposób, w jaki to robią, wynikają z ograniczeń wprowadzonych po pierwszym wprowadzeniu opcji dotyczących możliwości ich wymiany. Cykle wygaśnięcia mogą być nieco skomplikowane, ale wszystko, co naprawdę musisz zrozumieć, to to, że będziesz mógł wybrać preferowaną datę wygaśnięcia z co najmniej czterech różnych miesięcy. Opcje tygodniowe: znane także jako tygodniki, zostały wprowadzone w 2005 r. Obecnie są dostępne tylko w ograniczonej liczbie papierów wartościowych, w tym niektórych głównych indeksów, ale ich popularność rośnie. Podstawowa zasada tygodniówek jest taka sama, jak w przypadku zwykłych opcji, ale mają one znacznie krótszy okres ważności. Opcje kwartalne: Nazywane również kwartałami, są one notowane na giełdach z terminem wygaśnięcia na najbliższe cztery kwartały plus ostatni kwartał następnego roku. W przeciwieństwie do regularnych umów, które wygasają w trzeci piątek miesiąca wygaśnięcia, kwartały wygasają w ostatnim dniu miesiąca wygaśnięcia. Długoterminowe terminy wygaśnięcia Papiery wartościowe: te długoterminowe kontrakty są ogólnie znane jako LEAPS i są dostępne w dość szerokim zakresie bazowych papierów wartościowych. LEAPS zawsze wygasają w styczniu, ale można je kupić z datami wygaśnięcia na następne trzy lata. Opcje na akcje pracownicze Jest to forma opcji na akcje, w ramach której pracownicy otrzymują umowy oparte na stanie firmy, dla której pracują. Są one zazwyczaj stosowane jako forma wynagrodzenia, premii lub zachęty do dołączenia do firmy. Możesz przeczytać więcej na ten temat na następnej stronie Opcje pracownicze. Opcje rozliczane w gotówce Kontrakty rozliczane w gotówce nie obejmują fizycznego przeniesienia aktywów bazowych, gdy są realizowane lub rozliczane. Zamiast tego, którakolwiek strona umowy osiągnęła zysk, jest ona płacona w gotówce przez drugą stronę. Tego typu kontrakty są zwykle stosowane, gdy podstawowy składnik aktywów jest trudny lub kosztowny w przeniesieniu na drugą stronę. Więcej informacji znajdziesz na stronie Cash Settled Options. Opcje egzotyczne Opcja egzotyczna jest terminem stosowanym do zastosowania do umowy, która została dostosowana do bardziej złożonych przepisów. Są również klasyfikowane jako opcje niestandardowe. Istnieje wiele różnych umów egzotycznych, z których wiele jest dostępnych tylko na rynkach OTC. Niektóre egzotyczne kontrakty zyskują jednak popularność wśród głównych inwestorów i stają się notowane na publicznych giełdach. Poniżej znajdują się niektóre z bardziej popularnych typów. Opcje dotyczące barier: umowy te przewidują wypłatę dla posiadacza, jeżeli zabezpieczające zabezpieczenie (lub nie, w zależności od warunków umowy) osiągnie wcześniej ustaloną cenę. Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj następującą stronę Opcje bariery. Opcje binarne: Kiedy umowa tego typu wygasa z zyskiem dla właściciela, otrzymują one określoną kwotę pieniędzy. Więcej informacji na temat tych opcji binarnych można znaleźć na następnej stronie. Opcje Chooser: zostały one nazwane Chooser, opcje, ponieważ pozwalają właścicielowi umowy wybrać, czy jest to połączenie, czy telefon, gdy osiągnięta zostanie określona data. Opcje złożone: są to opcje, w których zabezpieczeniem podstawowym jest inna umowa opcji. Opcje Look Back: Ten rodzaj kontraktu nie ma ceny wykonania, ale pozwala właścicielowi w najlepszej cenie wykorzystać zabezpieczenia uzyskane w trakcie obowiązywania umowy. Aby zapoznać się z przykładami i dodatkowymi informacjami, odwiedź następującą stronę. Opcje wstecz. Objaśnienia dotyczące opcji walutowych Zaktualizowane: 14 lipca 2018 o 8:48 Opcja waluty jest rodzajem kontraktu na instrumenty pochodne na rynku walutowym, które przyznaje jego posiadaczowi prawo, ale nie zobowiązanie do zaangażowania się w transakcję forex. Aby dowiedzieć się więcej o handlu na rynku Forex, odwiedź stronę forex dla manekinów tutaj. Ogólnie rzecz biorąc, zakup takiej opcji pozwoli przedsiębiorcy lub podmiotowi zabezpieczającemu wybrać zakup jednej waluty na inną w określonej wysokości do określonego dnia lub z góry, z góry do góry. To prawo jest przyznawane przez sprzedawcę opcji w zamian za wyższy koszt zwany premią opcyjną. Pod względem wielkości obrotów, opcje walutowe zapewniają obecnie około 5 do 10 całkowitego obrotu na rynku walutowym. Opcja waluty Terminologia Zamiast żargonu używa się na rynku forex, aby określić i odnosić się do warunków opcji walutowych. Niektóre z bardziej typowych terminów związanych z opcjami są zdefiniowane poniżej: Ćwiczenie - Czynność wykonana przez nabywcę opcji powiadamiania sprzedającego o zamiarze dostarczenia opcji leżących u podstaw umowy forex. Data wygaśnięcia - Ostatni dzień, w którym można skorzystać z opcji. Data dostawy - data, w której waluty będą wymieniane, jeśli opcja zostanie zrealizowana. Opcja Call - przyznaje prawo do zakupu waluty. Opcja Put - przyznaje prawo do sprzedaży waluty. Premium - najwyższy koszt związany z zakupem opcji. Cena wykonania - stawka, w jakiej waluty będą wymieniane, jeśli opcja zostanie zrealizowana. Opcje wyceny waluty Czynniki Ceny opcji walutowych są określane na podstawie podstawowych specyfikacji ceny wykonania, daty wygaśnięcia, stylu oraz tego, czy jest to połączenie, czy też w jakiej walucie. Ponadto wartość opcji zależy również od kilku czynników określonych na rynku. W szczególności tymi parametrami napędzanymi przez rynek są: Współczynnik bieżących stóp procentowych depozytów międzybankowych dla każdej z walut Bieżący implikowany poziom zmienności dla daty wygaśnięcia Implied Zmienność opcji walutowych Implikowana zmienność jest unikalna dla rynków opcji i jest powiązana z annualizowanym standardem odchylenie zmian kursów walut oczekiwanych przez rynek w okresie trwania opcji. Producenci rynku opcji szacują ten kluczowy czynnik ustalania ceny i zwykle wyrażają go w procentach, opcje kupna, gdy zmienność jest niska, a opcje sprzedaży, gdy zmienność jest wysoka. Przykład transakcji walutowej Podczas handlu opcjami walutowymi należy najpierw pamiętać, że czas to pieniądz, i że każdy dzień, w którym masz opcję, prawdopodobnie będzie kosztować cię z czasem. Co więcej, ten czas rozpadu jest większy iw związku z tym przedstawia więcej problemów z opcjami z krótkimi datami niż z długimi opcjami. Pod względem przykładu rozważ sytuację technicznego sprzedawcy forex, który obserwuje symetryczny trójkąt na dziennych mapach w USDJPY. Trójkąt również formował się przez kilka tygodni, z dobrze zdefiniowaną wewnętrzną strukturą fal, która daje przedsiębiorcy znaczną pewność, że wybuch jest nieuchronny, chociaż nie są pewni, w jakim kierunku to nastąpi. Również zmienność - kluczowy element wpływający na wycenę opcji walutowych - spadła w USDJPY w okresie konsolidacji. Pozostawia to opcje walutowe USDJPY stosunkowo tanie w zakupie. Aby skorzystać z opcji walutowych w celu skorzystania z tej sytuacji, przedsiębiorca może jednocześnie zakupić opcję USD CallJPY Put z ceną wykonania umieszczoną na poziomie linii trójkąta górnego trendu zniżkowego, a także opcję kupna USD PutJPY na poziomie z niższych linii trendu rosnących w trójkątach. W ten sposób, gdy nastąpi przełom i ponownie wzrośnie zmienność w USDJPY, inwestor może sprzedać opcję, która nie będzie korzystała z dalszych ruchów w kierunku przełomu, pozostawiając drugą opcję dalszego korzystania z oczekiwanego zmierzonego ruchu wykresu wzór. Wykorzystanie opcji walutowych Opcje walutowe zyskały coraz większą renomę jako pomocne narzędzia zabezpieczające przed ryzykiem walutowym. Na przykład korporacja amerykańska, która chce zabezpieczyć się przed możliwym napływem funtów szterlingów ze względu na trwającą sprzedaż spółki zależnej w Wielkiej Brytanii, może kupić zestaw funtów szterlingów. Dzwonek w dolarach. Przykład zabezpieczania opcji walutowej Jeśli chodzi o prostą strategię hedgingu walutowego z wykorzystaniem opcji, należy rozważyć sytuację eksportera towarów górniczych w Australii, który przewiduje spodziewaną, choć jeszcze nie pewną, wysyłkę produktów górniczych przeznaczonych do dalszego udoskonalania w Stanach Zjednoczonych. gdzie zostaną sprzedane za dolary amerykańskie. Mogli zakupić opcję wywołania dolara australijskiegoU. S. Opcja sprzedaży w dolarach w wysokości oczekiwanej wartości tej przesyłki, za którą płacili oni z góry premię. Ponadto wybrana data zapadalności może odpowiadać czasowi, w którym bezpiecznie oczekiwano, że przesyłka zostanie spłacona w całości, a cena wykonania może znajdować się na bieżącym rynku lub na poziomie kursu wymiany USDUSD, w przypadku gdy przesyłka stanie się nierentowna dla przedsiębiorstwa . Ewentualnie, aby zaoszczędzić na kosztach premii, eksporter mógł kupić opcję tylko wtedy, gdy niepewność związana z wysyłką i jej miejscem docelowym prawdopodobnie zostanie usunięta, a jej wielkość powinna zostać praktycznie zapewniona. W takim przypadku mogliby następnie zastąpić opcję kontraktem terminowym, aby sprzedawać dolary amerykańskie i kupować dolary australijskie w znanej wielkości transakcji. W obu przypadkach, gdy producent wydobywczy AUD CallUSD Put wygaśnie lub zostanie sprzedany, wszelkie osiągnięte na nim zyski powinny pomóc w zrównoważeniu niekorzystnych zmian w cenie bazowego kursu wymiany EURUSD. Więcej możliwości wykorzystania opcji walutowych Opcje walutowe stanowią również przydatny instrument spekulacyjny dla strategicznych inwestorów instytucjonalnych w celu uzyskiwania interesujących profili zysków i strat, zwłaszcza w przypadku handlu w średniej perspektywie rynkowej. Nawet prywatni inwestorzy na rynku forex, zajmujący się mniejszymi rozmiarami, mogą handlować opcjami walutowymi na giełdach futures, takich jak Chicago IMM, a także poprzez niektóre pośredniczące transakcje na rynku forex. Niektórzy brokerzy detaliczni oferują również produkty typu STOP lub jednorazowe opcje płatności, które kosztują premię, ale zapewniają wypłatę gotówki, jeśli rynek handluje po cenie wykonania. Jest to podobne do opcji binarnej lub cyfrowej waluty egzotycznej. Opcje i style opcji walutowych Opcje zwykłych walut dostępne są w dwóch podstawowych stylach, różniących się tym, kiedy posiadacz może je wykorzystać lub wykorzystać. Takie opcje są również często określane mianem zwykłej wanilii lub po prostu waluta waniliowa, aby odróżnić je od bardziej egzotycznych odmian dostępnych w dalszej części tego kursu. Najczęstszym stylem handlującym na rynku Forex lub rynku pozagiełdowym jest opcja w stylu europejskim. Ten styl opcji może być wykonywany tylko w dniu wygaśnięcia do określonego czasu granicznego, zwykle o godzinie 15:00 w Tokio, Londynie lub Nowym Jorku. Niemniej jednak, najbardziej powszechny styl opcji na kontraktach terminowych na waluty, takich jak handel na giełdzie Chicago IMM, znany jest jako amerykański styl. Ten styl opcji może być wykonywany w dowolnym momencie do daty wygaśnięcia włącznie. Ta elastyczność opcji w stylu amerykańskim może dodać dodatkowej wartości do ich premii w stosunku do opcji stylu europejskiego, który jest czasami nazywany Ameriplus. Niemniej jednak, wczesne korzystanie z opcji w stylu amerykańskim zwykle ma sens tylko w przypadku opcji z opcją podwyższania wartości pieniądza w walucie o wysokim oprocentowaniu, a sprzedaż opcji zamiast tego zwykle będzie lepszym wyborem w większości przypadków. Oświadczenie o ryzyku: Handel Forex na marży wiąże się z wysokim poziomem ryzyka i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Istnieje możliwość, że stracisz więcej niż początkowy depozyt. Wysoki stopień dźwigni może działać zarówno przeciwko Tobie, jak i Tobie.